外貨預金・外貨MMFで低金利の日本から脱出：分散投資特集（1/2 ページ）

[堀内彰宏，Business Media 誠]

　0.5％という非常に低い政策金利が採用されている日本。その影響で、「ずっと銀行に預けているけれど、ほとんど利息がつかない」と嘆いている人も多いだろう。

　しかし世界を見渡すと、米国（2.0％）やオーストラリア（7.25％）のように、日本より高い政策金利を設定している国も多い。そうした高金利のメリットを受けられる金融商品が、「外貨預金」や「外貨MMF」だ。金融機関によっても異なるが、米ドルやユーロ、英国ポンド、オーストラリアドルなどさまざまな通貨で運用できる。

有利な確定金利で運用できる外貨定期預金

　外貨預金とは、日本円を米ドルやユーロなどの外貨に換えて預金すること。円預金と同様に、外貨預金でも普通預金と定期預金があり、もちろん定期預金のほうが金利が高い。普通預金はいつでも解約でき、定期預金でも金利が9割引き（3％で預けていたなら0.3％になる）で計算されるといったペナルティは受けるがすぐに解約できる。

　外貨預金の取引にかかる為替手数料（異なった通貨を交換する際の手数料）や金利は下の表の通りだ。住信SBIネット銀行やソニー銀行のようなネット系金融機関が、顧客にとって有利なレートを提示している。米ドルの定期預金1年物に50万円を両替して預ける場合、住信SBIネット銀行なら年利2.35％、ソニー銀行なら同2.23％だが、3大メガバンクだと同1.5％前後になる。為替手数料の負担もネット系金融機関と3大メガバンクでは大きく異なっている。

金融機関	為替手数料（片道）	普通預金	1カ月定期	3カ月定期	1年定期
みずほ銀行	1円	0.25％	0.81％	1.13％	1.33％
三井住友銀行	1円	0.25％	0.84％	1.16％	1.47％
三菱東京UFJ銀行	1円	0.1％	0.78％	1.17％	1.58％
イーバンク銀行	0.15円	0.5％	1.3％	1.65％	2.05％
住信SBIネット銀行	0.20円	0.5％	1.58％	1.92％	2.35％
ソニー銀行	0.25円	0.4％	1.47％	1.81％	2.23％

主要金融機関の外貨定期預金の為替手数料（片道、1通貨単位当たり）および金利（年利換算、税引き前、小数点3位以下四捨五入、8月22日時点）、50万円を米ドルに換えて預ける場合で比較した

　50万円を米ドルの1年物定期預金に預けた場合、1年後に戻ってくる金額は（為替レートは1ドル109円で変わらないと仮定、税引き後）、住信SBIネット銀行なら50万7542円。三菱東京UFJ銀行だと49万7114円と逆に減ってしまうことになる。

元本保証は外貨ベース、預金保険の対象外

　外貨預金では円高になると円貨ベースでは元本割れしてしまうが、外貨ベースでの元本は保証されている。ただし、注意したいのは外貨預金は預金保険の対象にならないこと。日本国内の銀行に円預金していると、預金保険の対象になるため、もし銀行が破たんしても1000万円とその利息が返還される。しかし、外貨預金の場合は返還されないので、信頼できる金融機関を選んで預けることが大切だ。

税金は2種類

　外貨預金には、利息と為替差益（為替レートの変動によって生じた利益）で2種類の税金がかかる。利息にかかる税率は20％（国税15％、地方税5％）で、円預金での利息にかかる税率と同じだ。為替差益は雑所得（給与所得や事業所得など税法上9種類に分類された所得のいずれにも当てはまらない所得）として確定申告をする必要がある。ただし、年収2000万円以下で雑所得が20万円以下なら申告する必要はない。雑所得の額によって税率は15〜50％まで変化する。

外貨預金より利回りが高めの外貨MMF

　MMF（マネーマーケットファンド）は、格付けの高い短期債券（国債や公社債など）で運用する公社債投資信託のこと。日々の運用成果に応じて分配金が支払われる仕組みで、外貨定期預金と違って、1年預けると○○％の金利が付くといったことは事前に分からない。その代わり、外貨定期預金と違って、途中で解約するときにペナルティを受けることはない。

　外貨MMFでは、一般に外貨定期預金以上の利回りが得られる（ソニー銀行の米ドルMMFなら年利換算で約1.8％、オーストラリアドルMMFなら約6.7％）。しかし、MMFは元本は保証されていないので、運用がうまくいかなければ損失をこうむる可能性もある。過去には破たんしたエンロン社の社債に投資していたMMFが損失を出したこともある。

　外貨MMFの取引にかかる為替手数料や利回りは以下の通り。外貨預金と同様に、為替手数料の負担が大きくなることには注意しておきたい。

金融機関	為替手数料（片道）	利回り（年率換算、税引き前）
野村證券	0.5円	1.85％（8月22日時点）
SBI証券	0.25円	1.85％（8月18日時点）
松井証券	0.2円	1.85％（8月18日時点）
ソニー銀行	0.25円	1.78〜1.81％（8月22日時点）

主要金融機関の米ドルMMFの為替手数料（片道、1通貨単位当たり）および利回り（小数点3位以下四捨五入）

税金は1種類

　外貨MMFでかかる税金は、外貨預金と違って1種類だけ。分配金に20％の税金がかかるのは同じだが、為替差益に税金は課されないのだ。そのため、為替差益を狙って中短期で売買する人も利用している。