みずほ銀行「2％還元、上限なし」の衝撃 なぜ、メガバンクは金利よりポイントなのか：「ポイント経済圏」定点観測（4/4 ページ）

[斎藤健二，ITmedia]

先に崩れるのは預金金利か、カード還元か

　メガバンク3行のやり方を並べると、銀行がどう預金を集めようとしているかが分かる。預金金利を引き上げれば、既存顧客にまで一律に利息を払うことになるが、ポイント還元であれば、コストがかかるのは、口座を移したり取引を積み上げたりした人だけだ。

　3行は8月の引き上げ後も、普通預金金利を0.40％でそろえたまま、還元の設計で差をつける道を選んだ。通常還元の0.5％と特定店の最大20％、そして常時2％という違いは、その選択の表れである。

　みずほの「上限なし」は、そのなかで最も思い切った還元だ。ただ、これが続くかどうかはみずほ一社では決められない。2％還元の土台となる楽天カードの通常ポイントは、楽天が条件を決める。

　楽天は2023年12月にSPU（スーパーポイントアッププログラム）の獲得上限を縮小するなど、還元条件を見直してきた経緯がある。三井住友や三菱UFJが対抗して「常時」の還元を引き上げてくれば、今度は条件なしの数字そのものが競争になる。

　利用者の視点に立てば、常時2％はみずほを決済の中心口座にすることへの対価である。カードの引き落とし口座を移して所定の登録を済ませ、楽天カードをすでに2枚持っていれば1枚解約した上で申し込む。他行にすでにメイン口座をまとめている生活者にとって、比べるべきは還元率の差だけでなく、この移行に伴う実際の手間だ。

　預金金利では差をつけない3メガバンクが、カード還元では「最大」で競う先行2行と「常時」で売るみずほに分かれた。次に横並びが崩れるのは預金金利か、それとも条件なしの還元率か。みずほの2％は、その行方を占う試金石になる。

筆者プロフィール：斎藤健二

金融・Fintechジャーナリスト。2000年よりWebメディア運営に従事し、アイティメディア社にて複数媒体の創刊編集長を務めたほか、ビジネスメディアやねとらぼなどの創刊に携わる。2023年に独立し、ネット証券やネット銀行、仮想通貨業界などのネット金融のほか、Fintech業界の取材を続けている。

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