なぜ三井住友は新店舗で「銀行名」を外したのか？ 「富裕層100万人」を囲うSMBC融合の正体（2/4 ページ）

[斎藤健二，ITmedia]

銀行の担当者が日興の口座を勧める　窓販より仲介に寄せた計算

　SMBC Wealthの取り組みでは、三井住友銀行の担当者に運用を相談すると、日興の口座を開いて、そこで株式などを買う提案を受けるようになる。

　担当者が提案できる国内投資信託は、9月時点の約230銘柄から10月に約860銘柄へと約4倍に増え、債券も3月時点の約50銘柄から約200銘柄になった。銀行が新しい商品を仕入れたからではない。SMBC日興証券の取扱商品を、銀行の担当者が金融商品仲介（銀行の担当者が証券会社の口座開設と売買を取り次ぐ仕組み。顧客は証券会社の口座で同社の取扱商品を買う）で提案できるようにしたからだ。

銀行の担当者が提案できる国内投資信託と債券は、いずれも銘柄数が約4倍になった（出所：同）

　仲介の対象はこれまでファンドラップ、外国債券、事業債（企業が発行する社債）に限られていた。10月から国内投信と公共債（国債・地方債など）が加わり、今後は株式と外国投信も対象にする予定だ。株式まで銀行の担当者が仲介する形について、上村氏は「国内ではあまり例がないと認識している」と話す。

三井住友銀行の金融商品仲介で扱う商品。10月から国内投資信託と公共債が加わり、株式と外国投資信託も今後扱う予定だ（出所：同）

　銀行が仲介で株を扱うこと自体は、ネットではすでにある。三井住友銀行も個人向け総合金融サービス「Olive」を通じてSBI証券の国内株を取り次いでおり、三菱UFJ銀行も三菱UFJモルガン・スタンレー証券の仲介で株を扱う。ただし三菱UFJ銀行は、通常の上場株式の売買注文を銀行の窓口では受け付けていない。対面の担当者が株まで提案する点で、今回の形はネットの取り次ぎと異なる。

　窓販から、なぜ仲介に軸を移すのか。上村氏は「仲介ができなかったというよりは、窓販の解禁以降、ずっと銀行では窓販でやってきた」と話す。その上で「機能的には、資産運用に関しては日興に集約していく」。銀行の顧客から見れば、銀行の担当者を通じて日興の口座で商品を買う形になる。

　ただし、銀行と日興の間には銀証ファイアウォール規制（個人顧客の非公開情報を共有するには、原則として事前同意がいる規制）がある。上村氏は「ファイアウォール規制が前提で、お客さまからの同意は当然取っていく」と話す。看板と店と棚を一つにしても、この同意の手続きは残る。