「GoogleのAI覇権は一時的」 著名投資家が予言する、NVIDIAとマスク氏の“大逆転”シナリオ

[湯川鶴章、エクサウィザーズ AI新聞編集長]

　米GoogleがAIモデルの新バージョンGemini3をリリースしたことで、AI業界の覇権を奪ったという主張が多い。しかし著名投資家のギャビン・ベーカー（Gavin Baker）氏は、米NVIDIA製GPU（画像処理半導体）の世代交代で生じた空白期に、Googleの独自開発半導体であるTPUがコストパフォーマンスで一時的に優位になっただけだと主張している。

　NVIDIAの前世代の半導体Hopperは20万基しかつなげられなかった。次世代のBlackwellは、より多くつなげられるので巨大な頭脳になる。さらにBlackwell世代でもGB200からGB300という半導体になれば、コスパでもGoogleのTPUを上回るようになる。

　コスパで一時的に一世を風靡した「Googleの三日天下は、その時に終わる」のだという。

半導体大手の米NVIDIA創業者でCEOのジェンスン・フアン氏（撮影：河嶌太郎）

半導体とAIを「因果関係で説明」　投資家ベーカーの正体とは？

　ベーカー氏は、世界有数の資産運用会社である米Fidelityで、半導体・インターネット・消費者分野の大型ファンドを長年運用した。今は自身のヘッジファンド「Atreides Management」（アトレイデス・マネジメント）で、ヘッジファンドマネージャーとして活躍している。

　半導体サプライチェーンや、データセンター、GPU／TPU技術に関する洞察を持ち、複雑な産業構造を「因果関係で説明する投資家」として高い評価を得ている人物だ。

モデルと半導体の「二層構造」で見る、Google覇権論のカラクリ

　AI業界の覇権争いは、AIモデルの領域では米OpenAIが、半導体の領域ではNVIDIAがそれぞれトップをを独走してきた。

　しかしGoogleがTPUによってGemini3を開発したことで、コスパに優れたAIモデルが誕生。AIモデルの性能では拮抗した競争が続いているものの、独自半導体を持たないOpenAIは今後ますます不利になる可能性があるとして、Googleが覇権を握ったという見方が主流になっているわけだ。

Gemini 3の躍進　NVIDIA“世代交代の空白期”に過ぎない？

　しかしベーカー氏は、GoogleがTPUとGemini3のシナジーによってトップに躍り出たのは、NVIDIA半導体の新世代Blackwellの出荷が遅れたことが原因だと主張する。

　Blackwellは前世代Hopperからの大幅なバージョンアップであり、Hopperでは20万基しか接続できなかったのに対し、Blackwellはそれをはるかに超える数の半導体を接続できるという。脳に例えるなら、シナプスとニューロンの数が大幅に増えたということになる。

圧倒的な接続数がもたらす「巨大な頭脳」　Blackwellの真価

　半導体のネットワークというハードウエアが拡大されたのだから、その上に乗るソフトウエア、つまりAIモデルも大幅な性能アップが見込めることになる。さらにBlackwell世代が進化しGB300と呼ばれる半導体が実装されれば、コスパ面でもGoogleのTPUを圧倒するようになるとベーカー氏は指摘している。

　問題は、そのハードウェアの進化をベースに「誰が最初にAIモデルを進化させられるか」だ。

冷却、電力、重量　Blackwell導入を阻む「データセンターの壁」

　半導体の世代交代にともなって、AIデータセンターの改築、新築も必要になる。なぜなら冷却装置は空冷から液冷へと変わり、消費電力も30kWから130kWに大幅に増えるので、電源設備も更新しなければならないからだ。

　ラック重量も1トンから3トンに増えるので、データセンターの床の増強も必要になる。データセンターの構造そのものを変えないと導入できないわけだ。

　モデル並列化やデータ並列化の設定の最適化や、ネットワーク構成の理解と調整など、エンジニアがチップの「癖」を学ぶ時間も必要になる。前回のAmpereと呼ばれるNVIDIA半導体の世代からHopperの世代への移行にも、半年から1年はかかったという。

壁を最速で突破するのは「xAI」？　イーロン・マスクが目指すAGI

　そんな中、ベーカー氏が注目するのはイーロン・マスク氏が率いる米xAIだ。通常は2、3年はかかると言われるデータセンター構築を、マスク氏は古い工場施設を買い取り、わずか122日でデータセンターとして稼働させたという実績を持つ。

　ベーカー氏は、Blackwell世代の半導体を使ってAIモデルの性能を最初に大きく引き出すのはxAIになると予測している。マスク氏は、次に出るxAIのAIモデルGrok5は「AGI（汎用人工知能)、もしくはそれと区別がつかないものになる」と語っている。

　果たしてGrok5がどの程度の性能になるのか注目したいところだ。

本記事は、エクサウィザーズが法人向けChatGPT「exaBase 生成AI」の利用者向けに提供しているAI新聞「Google優位論は本当か？──Gavin Baker氏の主張」（2025年12月16日掲載）を、ITmedia ビジネスオンライン編集部で一部編集の上、転載したものです。

著者プロフィール

湯川鶴章

AIスタートアップのエクサウィザーズ AI新聞編集長。米カリフォルニア州立大学サンフランシスコ校経済学部卒業。サンフランシスコの地元紙記者を経て、時事通信社米国法人に入社。シリコンバレーの黎明期から米国のハイテク産業を中心に取材を続ける。通算20年間の米国生活を終え2000年5月に帰国。時事通信編集委員を経て2010年独立。17年12月から現職。主な著書に『人工知能、ロボット、人の心。』（15年）、『次世代マーケティングプラットフォーム』（07年）、『ネットは新聞を殺すのか』（03年）などがある。