スタートアップにとっての悩みの種、資金調達。いわゆる“SaaSバブル”が崩れて以降、資金調達難に陥る企業も多く見られる。一方、政府が「スタートアップ5カ年計画」としてスタートアップの支援を掲げるなど、状況は大きく動いている。
資金集めが難しい局面では、当然それだけベンチャーキャピタル(VC)や銀行、投資家とのコミュニケーションの重要性も上がる。しかし、VCや投資家の考え方は広く共有されているものではなく、情報を集めにくい。
そこで、本連載ではVCなどスタートアップ投資に携わる人たちに、出資に当たっての考え方などをインタビュー。事業領域、指標、人柄……どんな部分に注目しているか聞く。
今回は、VTuberグループ「ぶいすぽっ!」の運営などを手掛けるBrave groupや、退職者コミュニティーの管理SaaSを手掛けるハッカズークなどに投資する、マネーフォワードグループのVC「HIRAC FUND」に取材。同ファンドの甚野広行ディレクターに、投資に当たっての考え方を聞いた。
HIRAC FUNDはマネーフォワードグループが運営するVCだが、いわゆるオープンイノベーションを目的としたコーポレートベンチャーキャピタルではない。マネーフォワードグループとの事業シナジーは見ておらず、投資収益を目的としているという。
2020年に設立した1号ファンドは約30億5000万円でクローズ。22年11月に設立した2号ファンドは90億8000万円でクローズした。主な投資対象は国内スタートアップが中心で、シード・アーリーステージの企業が対象。ただし、優良な場合はミドル・レイターに投資するケースもあるという。
1社あたりの投資上限は3億円程度。テック系の投資先リストは以下の通りだ。
HIRAC FUNDの資料によれば、投資領域は「ペイメント、コマースなどのIT」「伝統的産業×Tech」「Web3、SaaS、AIなどの新領域」。甚野さんも「マネーフォワードはSaaS×フィンテックの会社なので、この領域は見つつも、エンターテインメントや伝統的産業をイノベーションするところも調べている」と話す。HIRAC FUNDは、どういった基準でこれらの企業に投資しているのか。
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